La economía argentina enfrenta un fenómeno creciente y alarmante: el surgimiento de los "deudores zombies". Según datos recientes, la morosidad en el pago de créditos personales y saldos de tarjetas de crédito ha experimentado un salto drástico, pasando de un piso histórico del 3% a superar el 11% en apenas un año.
Oscar Piccardo, especialista y consultor en consumo, explicó en Radio Valle Viejo el trasfondo de este término. Los "deudores zombies" son aquellas personas que, a pesar de su voluntad de pago, quedan atrapadas en un ciclo de deuda perpetua, moviéndose "fuera del sistema" pero cargando con una obligación que crece más rápido que sus ingresos.
"Son los que se están quedando fuera del sistema. Me solidarizo con las personas que han tomado un crédito con la mejor voluntad de pagarlo y no solo no lo pueden pagar, pasando situaciones tremendas de estrés, sino que ahora les viene la salida del sistema por un buen tiempo", detalló Piccardo a LA BRÚJULA
El principal catalizador de esta crisis es el costo del dinero. Piccardo advierte que la brecha entre las tasas de interés y la actualización de los salarios es insostenible.
"El spread que se genera en la tasa de interés entre el costo financiero y la inflación es altísimo. Si tenés tasas del 60% y una inflación del 30%, estás pagando un 30% adicional anual sobre la inflación. Si además tenés que refinanciar, es probable que eso se vaya a tasas por arriba del 100%".
Para el especialista, esta situación se transforma en algo "impagable para un hogar que tiene un ingreso fijo mensualizado", generando ese estado "zombie" donde la deuda sobrevive a la capacidad real de cancelarla.
A diferencia de otros momentos históricos, el endeudamiento actual no responde a la compra de bienes durables. La gente no es "zombie" por comprar una casa, sino por intentar sostener el día a día.
"Se endeudaron por consumo diario, por servicio, por alquileres. No se endeudaron para comprar un auto. De hecho, la mora en créditos hipotecarios es la histórica, no ha crecido. Lo que se ha disparado es la mora por créditos personales y por renovación de saldos de tarjetas de crédito", explicó el consultor.
Finalmente, Piccardo analizó la lógica detrás de las entidades que otorgan estos préstamos. Señaló que existe una estructura que, en ocasiones, parece alimentarse de la morosidad:
"Hay una lógica en la que determinadas instituciones hacen un negocio con la mora; les conviene que la gente caiga en mora porque así pagan más intereses todavía. El cumplidor está pagando no solo con su esfuerzo, sino cubriendo también la pérdida de utilidad que generan las personas que dejan de pagar".
Ante este escenario dramático, el consultor destacó la importancia de las medidas de rescate que están activando algunos gobiernos y bancos, buscando "regularizar con tasas mucho más lógicas (en torno al 25%)" para que estos deudores puedan volver a tener una vida financiera saludable.
